Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d)

Hedging Activities

v2.4.0.6
Hedging Activities
 3 Months Ended
Mar. 31, 2013
衍生工具与套期保值活动的一般讨论[摘要]  
Hedging Activities
HEDGING ACTIVITIES
Oil Price Hedging Activities
公司寻求减少对油价不利变化的影响, 哪些会受到显著且经常波动的影响, by entering into fixed price swaps. 这些合同使公司能够更确定地预测对冲生产的有效油价，并在im体育平台官方网站价格低于合同中规定的固定价格时，有利于经营现金流和收益. However, 公司将不会从套期生产合同中高于固定价格的im体育平台官方网站价格中获益.
根据FASB ASC 815和相关公告，公司将其石油衍生工具作为会计目的的现金流量套期保值. 所有衍生品合约在每个季末按市值计价，并作为衍生品资产和负债列在附带的合并资产负债表中.
During 2012, the Company entered into fixed price swap contracts for 2013 with four financial institutions. 公司的固定价格掉期合约与国际石油交易所（IPE）和纽约商品交易所（NYMEX）的商品价格挂钩. 公司将收到合同中规定的固定价格金额，并向其交易对手支付国际石油交易所布伦特原油和纽约商品交易所WTI原油的当前im体育平台官方网站价格. At March 31, 2013, the Company had the following fixed price swaps in place:
 
 
Daily Volume
(Bbls/day)
 
Weighted
Average Price
April - June 2013
5,000

 
$
101.96

July - December 2013
5,000

 
$
99.86


At March 31, 2013 与固定价格掉期相关的衍生资产公允价值如下：
 
 
(In thousands)
Short-term derivative instruments - asset
$
343

Short-term derivative instruments - liability
$
9,689

所有的固定价格掉期都体育平台是根据公司的石油价格对冲计划执行的. 对于符合FASB ASC 815规定的现金流套期保值的固定价格掉期, 已实现的合同价格包含在对冲基础产量期间的石油销售中.
对于指定为现金流量套期并符合FASB ASC 815有效性指引的衍生工具, 公允价值的变动在其他累积综合收益（损失）中确认，直至被套期项目在收益中确认. 从累积的其他综合收益（损失）中重新分类的金额，作为石油和凝析油销售的组成部分 three months ended March 31, 2013 and 2012 are presented below.
 
 
Three Months Ended March 31,
 
2013
 
2012
 
(In thousands)
(Reduction) addition to oil and condensate sales
$
(2,957
)
 
$
100


The Company expects to reclassify $9.1 million 从累积的其他综合收益（亏损）中扣除，作为石油和凝析油销售的组成部分 December 31, 2013 related to fixed price swaps.
套期有效性至少每季度衡量一次，基于衍生品合约与被套期项目之间公允价值随时间的相对变化. 因无效而导致的公允价值变动应立即在收益中确认. The Company recognized a loss of $0.2 million and $0.3 million related to hedge ineffectiveness for the three months ended March 31, 2013 and 2012, respectively, 在合并经营报表中，石油和凝析油销售中包含哪些内容.